「S&P500にレバレッジをかけたら、本当に資産は増えるのか？」
「2倍・3倍にすれば単純にリターンも2倍・3倍になるの？」
そんな疑問を持つ方のために、
S&P500の5年間の投資データを使い、レバレッジ投資の検証シミュレーションを行いました。
シミュレーション条件
積立投資
- 初期投資：0円
- 毎日1,000円を5年間積立
- 元本：約130万円
- 為替変動を考慮
- レバレッジ：1倍,2倍,3倍
- 年率コスト：0.089％(1倍)
0.88%(2倍)
1.3%(3倍)
一括投資
- 約130万円を初日に一括投資
- その他条件は積立投資と同じ
注意
本シミュレーションは、完全自作のため実際の結果とは異なる場合があります。
シミュレーション結果
積立投資
各レバレッジにおけるシミュレーション結果は以下になります。
1倍 vs 2倍
通常のS&P500と2倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
積立投資における通常のS&P500と2倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-328,341円～2,195,703円
- 平均の利益差：412,313円
- 利益差の中央値：364,361円
- 収益差：-25.3%～168.9%
- 平均の収益差：31.7%
- 収益差の中央値：28.0%
S&P500は2倍レバレッジの方が1倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が81.0%になりました。
また、2倍レバレッジは1倍と比べて利益が最大で約220万円も高くなっています。
1倍 vs 3倍
通常のS&P500と3倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
積立投資における通常のS&P500と3倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-560,843円～6,040,284円
- 平均の利益差：922,985円
- 利益差の中央値：553,206円
- 収益差：-43.2%～464.6%
- 平均の収益差：71.0%
- 収益差の中央値：42.8%
S&P500は3倍レバレッジの方が1倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が73.8%になりました。
また、3倍レバレッジは1倍と比べて利益が最大で約600万円も高くなっています。
2倍 vs 3倍
S&P500の2倍レバレッジと3倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
積立投資におけるS&P500の2倍レバレッジと3倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-234,474円～3,844,581円
- 平均の利益差：510,673円
- 利益差の中央値：274,498円
- 収益差：-18.1%～295.7%
- 平均の収益差：39.3%
- 収益差の中央値：21.2%
S&P500は3倍レバレッジの方が2倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が73.8%になりました。
また、3倍レバレッジは2倍と比べて利益が最大で約380万円も高くなっています。
一括投資
各レバレッジにおけるシミュレーション結果は以下になります。
1倍 vs 2倍
通常のS&P500と2倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
一括投資における通常のS&P500と2倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-384,782円～7,014,681円
- 平均の利益差：968,237円
- 利益差の中央値：763,507円
- 収益差：-29.5%～539.6%
- 平均の収益差：74.5%
- 収益差の中央値：59.0%
S&P500は2倍レバレッジの方が1倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が78.6%になりました。
また、2倍レバレッジは1倍と比べて利益が最大で約700万円も高くなっています。
1倍 vs 3倍
通常のS&P500と3倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
一括投資における通常のS&P500と3倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-721,337円～22,618,231円
- 平均の利益差：2,252,273円
- 利益差の中央値：1,452,216円
- 収益差：-55.4%～1739.9%
- 平均の収益差：173.2%
- 収益差の中央値：112.2%
S&P500は3倍レバレッジの方が1倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が73.8%になりました。
また、3倍レバレッジは1倍と比べて利益が最大で約2,200万円も高くなっています。
2倍 vs 3倍
S&P500の2倍レバレッジと3倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
一括投資におけるS&P500の2倍レバレッジと3倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-376,861円～15,603,549円
- 平均の利益差：1,284,037円
- 利益差の中央値：618,878円
- 収益差：-28.9%～1200.3%
- 平均の収益差：98.8%
- 収益差の中央値：47.5%
S&P500は3倍レバレッジの方が2倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が69.0%になりました。
また、3倍レバレッジは2倍と比べて利益が最大で約1,500万円も高くなっています。
まとめ
S&P500の5年間のレバレッジ比較の結果は以下の通りになった。
＜積立投資＞
2倍レバレッジが1倍に対して勝率81.0%
3倍レバレッジが1倍に対して勝率73.8%
3倍レバレッジが2倍に対して勝率73.8%
＜一括投資＞
2倍レバレッジが1倍に対して勝率78.6%
3倍レバレッジが1倍に対して勝率73.8%
3倍レバレッジが2倍に対して勝率69.0%
利益はレバレッジを掛けたほうが、爆発力があり高いがその分リスクが高くなることも分かった。個人的には、勝率が80%を超えている積立投資の手法であればありかもしれないと感じたが、一括投資になると基本的に勝率が80%を下回るため、あまり積極的に活用したいと思わなかった。
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