投資を始めるとき、多くの人が悩むのが「一括投資」と「積立投資」のどちらを選ぶべきか、という点です。特にNASDAQ100のようにハイテク銘柄が多く含まれる指数は値動きが大きく、その判断は難しくなります。今回は1986年から2005年までの20年間を対象に、NASDAQ100に毎日1000円の積立投資をした場合と、同じ金額を一括で投資した場合のシミュレーション結果をまとめました。
シミュレーションの前提条件
- 積立投資：初期投資額0円から開始し、毎日1000円を20年間積み立て
→ 積立合計金額は約504万6千円 - 一括投資：開始時に約504万6千円を一括投資
- 運用コスト：実質コスト年率0.323%を考慮
- 対象：NASDAQ100指数
この条件で「最終的な評価額」「最大評価額」「損益額」を比較します。
シミュレーション結果の概要
シミュレーション結果は以下になります
- 積立投資
- 最終評価額：約1970万円
- 損益：約1466万円
- 最大評価額：約5286万円
- 一括投資
- 最終評価額：約5927万円
- 損益：約5423万円
- 最大評価額：約1億7288万円
数字だけ見ても一括投資のリターンは圧倒的ですが、積立投資にも安定的な魅力があることが分かります。
相場の大きな動きと投資結果
1. ブラックマンデー（1987年）
投資開始から間もなくして訪れたのが1987年のブラックマンデーです。株価が急落し、一括投資は大きな含み損を抱えることになりました。一方、積立投資は毎日一定額を買い続けるため、下落局面で安く仕込む効果（ドルコスト平均法）が働きました。
2. ITバブルの急上昇（1995年～1999年）
1990年代後半に入ると、インターネット関連株を中心にNASDAQが急騰。グラフを見ても分かる通り、一括投資の資産曲線は急角度で上昇し、短期間で莫大な利益を生みました。最大評価額で見ると、この時点で一括投資は1億7000万円超まで膨らんでいます。まさに「夢の数字」です。
3. ITバブル崩壊（2000年～2002年）
しかしその後はバブルが崩壊し、株価は急落。一括投資はピークから半分以下にまで資産を減らしました。積立投資は下落局面でもコツコツ買い増すため、ダメージを抑えつつ将来の回復に備える形となりました。
一括投資のメリット・デメリット
メリット
- 相場が右肩上がりの期間では爆発的なリターン
- 最大評価額の数値が桁違い
デメリット
- 暴落局面で資産が大幅に目減りするリスク
- 精神的な負担が大きい
積立投資のメリット・デメリット
メリット
- 下落局面でも安く買い続けられる安心感
- 値動きに左右されにくく、長期投資を続けやすい
デメリット
- 一括投資に比べるとリターンは控えめ
- 大きな上昇相場では機会損失が発生
まとめ
1986年から2005年までのNASDAQ100は、一括投資なら最大で1億7000万円以上、積立投資でも5000万円超の最大評価額を記録しました。結果だけを見れば一括投資が圧倒的ですが、その過程ではブラックマンデーやITバブル崩壊といった大暴落を経験しています。
投資初心者にとって重要なのは、どちらが正しいかではなく、自分のリスク許容度に合わせて選ぶことです。
「リスクを取ってでも大きなリターンを狙いたい」なら一括投資。
「コツコツ安心して積み上げたい」なら積立投資。
このシミュレーションが、あなた自身の投資スタイルを見つける参考になれば幸いです。
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