近年注目を集めている「レバレッジNASDAQ100（通称レバナス）」。
高いリターンを期待できる一方で、値動きが激しくリスクも大きい商品として知られています。
本記事では、レバナスを20年間保有した場合のシミュレーションを行いました。
条件は以下の2パターンです。
- 積立投資シミュレーション：初期投資額0円から、毎日1,000円を20年間積立
- 一括投資シミュレーション：約500万円をレバナスに20年間一括投資（積立は一切なし）
また、実際の投資信託を想定し、レバナスの実質コスト0.812% を考慮した数値を使用しています。
以下にその結果をまとめました。
シミュレーション結果
気になる分析データはこちらになります。
積立投資（毎日1,000円×20年間）
まずは積立投資の結果です。
20年間、毎日1,000円をコツコツと積み立てた場合、投資総額は約503万円になります。
評価額をみると、最も良いケースでは 約1.4億円（2002〜2021年の20年間） にまで増えました。
一方、リーマンショックを含む期間（2000〜2019年）でも、最終的には 約5,200万円 となり、損失ではなく大きなプラスで終えています。
👉 積立投資の特徴
- 価格変動リスクを分散し、暴落時にも安く買える
- リターンは一括投資に劣るものの、安定してプラスに収束しやすい
- 20年間運用すれば、マイナスになる可能性は極めて低い
一括投資（約500万円を20年間放置）
次に、一括投資の結果です。
約500万円をレバナスに20年間一括投資した場合、結果は積立を大きく上回るケースが目立ちました。
例えば、2005〜2024年の20年間では、約27,600万円 に成長し、投資元本に対して +5391% という驚異的なリターン。
一方、リーマンショック直前の2000年に投資を始めたケースでは、20年後の評価額が 約486万円（−3%） まで落ち込む結果となりました。
👉 一括投資の特徴
- 相場のタイミング次第で爆発的なリターンが狙える
- しかし、暴落直前に投資すると大幅な含み損を抱えるリスクあり
- 長期的にはマイナスに終わる可能性は低いが、再現性は積立より乏しい
積立 vs 一括｜どちらが有利か？
- 平均的に見ると一括投資の方がリターンは大きい
- ただし、一括投資は投資開始時期によってリターンが大きく変わるため「運の要素」が強い
- 積立投資は一括投資に比べて爆発力は劣るが、安定してプラスを狙える
結論として、
- 「爆発的なリターンを狙いたい」なら一括投資
- 「安定して資産を増やしたい」なら積立投資
という整理になります。
まとめ
今回のシミュレーションでは、レバナスを20年間保有すればマイナスになる可能性は低いことがわかりました。
一括投資には爆発力がある一方で、暴落直前の投資タイミングによっては厳しい結果もあり得ます。
一方、積立投資はリターンこそ控えめですが、リスクを分散でき、長期的には安定してプラスに収束しやすいという特徴があります。
つまり、どちらを選ぶかは 「自分のリスク許容度」 によります。
レバナスはリスクが高い商品であることを忘れずに、再現性を重視するなら積立、爆発力を求めるなら一括投資、と使い分けるのが現実的な選択肢でしょう。
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