サマリー
- 一括投資は爆発力が段違い。最盛期には約10.5億円まで到達する期間も。
- ただし崩壊局面の破壊力も段違い。ピークから**▲95%前後**の沈み込みを経験。
- 積立は安定感。ピークは小さくとも、下落時の“致命傷”を避けやすく結果がぶれにくい。
シミュレーション条件
- 対象：レバレッジNASDAQ100（いわゆる「レバナス」）
- 期間：1990年～2009年（20年間）
- コスト：実質コスト 年0.812% を考慮
- 手法：
- 一括投資 … 初年に ¥5,042,000 を一度に投資、以後は追加投資なし
- 積立投資 … 初期0円、毎営業日¥1,000 を20年間積み立て（合計約¥5,042,000）
実際のチャートは以下になります。
※為替・税金・売買手数料・分配金課税などは本チャート外の要素。あくまで値動き＋実質コストの影響をみる比較です。
チャートの見どころ（相場イベントの流れ）
- ITバブル期の急騰（1998〜2000年）
テクノロジー株の熱狂で指数が急伸。レバレッジの掛かった一括投資は評価額が一気に跳ね上がる。 - ITバブル崩壊（2000〜2002年）
高値圏から急落。レバレッジは下落の速度・幅を拡大させ、評価額の大幅な毀損を招く。 - リーマンショック（2008年）
信用不安の連鎖で再び大幅下落。バブル崩壊で弱った資産に追い打ち。
一括投資の結果（赤線）
- 最終評価額：¥46,343,310（約4,634万円）
- 損益額：+¥41,301,310（投下元本比 +約819%）
- 最大評価額：¥1,051,917,419（約10.5億円）
- ピーク→最終の落差：▲約95%（10.5億 → 4,634万円）
解釈
- 上昇局面ではレバレッジ×一括の相乗効果で**約209倍（最大値/元本）**まで膨張。
- しかし下落局面では含み益が一気に蒸発。ピーク時に利確できなければ、「見たことのない数字」はほぼ幻になる。
積立投資の結果（青線）
- 最終評価額：¥12,081,643（約1,208万円）
- 損益額：+¥7,039,643（投下元本比 +約140%）
- 最大評価額：¥215,719,387（約2.16億円）
- ピーク→最終の落差：▲約94%（2.16億 → 1,208万円）
解釈
- 上昇局面の伸びは一括に劣るが、**買付時期の分散（ドルコスト）**で高値掴みの一撃を緩和。
- 暴落でも元本の投入が後ろにずれる分、損失の絶対額は限定されやすい。
- 結果として最終値は安定してプラス圏に着地しやすい。
数字で比較
- ピークの高さ：一括（約10.5億円） ≫ 積立（約2.16億円）
- 最終評価額：一括（約4,634万円） > 積立（約1,208万円）
- 再現性：一括は入口と出口のタイミング依存が極端／積立はブレが小さい
- 心理難易度：一括は暴落を直視できるメンタルと利確ルールが必須／積立は仕組み化で続けやすい
結論
- 一括投資は爆発力があるが、暴落で大きく減るリスクがある。
- 積立投資は安定感があり、暴落時も耐性がある。
- どちらを選ぶかはあなたのリスク許容度と、出口ルールを実行できるかで決まります。
「最大値の夢」を追うなら一括、「結果の再現性」を重視するなら積立。数字よりも行動設計が鍵です。
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