「S&P500にレバレッジをかけたら、本当に資産は増えるのか？」
「2倍・3倍にすれば単純にリターンも2倍・3倍になるの？」
そんな疑問を持つ方のために、
S&P500の20年間の投資データを使い、レバレッジ投資の検証シミュレーションを行いました。
シミュレーション条件
積立投資
- 初期投資：0円
- 毎日1,000円を20年間積立
- 元本：約520万円
- 為替変動を考慮
- レバレッジ：1倍,2倍,3倍
- 年率コスト：0.089％(1倍)
0.88%(2倍)
1.3%(3倍)
一括投資
- 約520万円を初日に一括投資
- その他条件は積立投資と同じ
注意
本シミュレーションは、完全自作のため実際の結果とは異なる場合があります。
シミュレーション結果
積立投資
各レバレッジにおけるシミュレーション結果は以下になります。
1倍 vs 2倍
通常のS&P500と2倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
積立投資における通常のS&P500と2倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-863,246円～51,470,858円
- 平均の利益差：10,659,586円
- 利益差の中央値：7,293,586円
- 収益差：-17%～993%
- 平均の収益差：204.9%
- 収益差の中央値：139.8%
S&P500は2倍レバレッジの方が1倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が81.5%になりました。
また、2倍レバレッジは1倍と比べて利益が最大で約5,100万円も高くなっています。
1倍 vs 3倍
通常のS&P500と3倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
積立投資における通常のS&P500と3倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-2,660,497円～202,400,642円
- 平均の利益差：26,153,328円
- 利益差の中央値：11,229,969円
- 収益差：-51%～3906%
- 平均の収益差：503.1%
- 収益差の中央値：215.3%
S&P500は3倍レバレッジの方が1倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が74.1%になりました。
また、3倍レバレッジは1倍と比べて利益が最大で約2億円も高くなっています。
2倍 vs 3倍
S&P500の2倍レバレッジと3倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
積立投資におけるS&P500の2倍レバレッジと3倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-2,067,326円～150,929,784円
- 平均の利益差：15,493,742円
- 利益差の中央値：3,936,906円
- 収益差：-40%～2913%
- 平均の収益差：298.2%
- 収益差の中央値：75.5%
S&P500は3倍レバレッジの方が2倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が66.7%になりました。
また、3倍レバレッジは2倍と比べて利益が最大で約1.5億円も高くなっています。
一括投資
各レバレッジにおけるシミュレーション結果は以下になります。
1倍 vs 2倍
通常のS&P500と2倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
一括投資における通常のS&P500と2倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-2,334,338円～169,317,166円
- 平均の利益差：25,867,672円
- 利益差の中央値：10,768,464円
- 収益差：-45%～3267%
- 平均の収益差：497.7%
- 収益差の中央値：206.4%
S&P500は2倍レバレッジの方が1倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が85.2%になりました。
また、2倍レバレッジは1倍と比べて利益が最大で約1.7億円も高くなっています。
1倍 vs 3倍
通常のS&P500と3倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
一括投資における通常のS&P500と3倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-7,019,579円～775,878,608円
- 平均の利益差：67,316,580円
- 利益差の中央値：2,675,317円
- 収益差：-135%～14973%
- 平均の収益差：1297.3%
- 収益差の中央値：51.3%
S&P500は3倍レバレッジの方が1倍よりも高リターンの回数が多く、勝率が66.7%になりました。
また、3倍レバレッジは1倍と比べて利益が最大で約7.7億円も高くなっています。
2倍 vs 3倍
S&P500の2倍レバレッジと3倍レバレッジのシミュレーション結果は以下になります。
一括投資におけるS&P500の2倍レバレッジと3倍レバレッジの差はこの通りになりました。
- 利益差：-8,839,112円～606,561,442円
- 平均の利益差：41,448,908円
- 利益差の中央値：-4,204,762円
- 収益差：-169%～11705%
- 平均の収益差：799.4%
- 収益差の中央値：-80.7%
S&P500は3倍レバレッジの方が2倍よりも高リターンの回数が少なく、勝率が33.3%になりました。
また、3倍レバレッジは2倍と比べて利益が最大で約6億円も高くなっています。
まとめ
S&P500の20年間のレバレッジ比較の結果は以下の通りになった。
＜積立投資＞
2倍レバレッジが1倍に対して勝率81.5%
3倍レバレッジが1倍に対して勝率74.1%
2倍レバレッジが3倍に対して勝率66.7%
＜一括投資＞
2倍レバレッジが1倍に対して勝率85.2%
3倍レバレッジが1倍に対して勝率66.7%
3倍レバレッジが2倍に対して勝率33.7%
利益はレバレッジを掛けたほうが、爆発力があり高いがその分リスクが高くなることも分かった。個人的には、勝率が80%を超えている2倍レバレッジまでなら手法としてありだと感じたが、3倍になると勝率が80%を下回るため、あまり積極的に活用したいと思わなかった。
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