「3倍レバは本当に資産を爆発させるのか？」
「20年続ければ勝てるのか？」
そんな疑問に答えるために、
S&P500の3倍レバレッジを20年間投資した全データを検証しました。
シミュレーション条件
積立投資
- 初期投資：0円
- レバレッジ：3倍
- 毎日1,000円を20年間積立
- 元本：約520万円
- コスト：年率1.3％
- 為替変動を考慮
一括投資
- 約520万円を初日に一括投資
- その他条件は積立投資と同じ
注意
本シミュレーションは、完全自作のため実際の結果とは異なる場合があります。
シミュレーション結果
気になるシミュレーションの結果は、以下の通りです。
積立投資
積立投資のデータを詳細に見てみましょう。
- 勝率：81.5%
- 最高収益率：4129%
- 最低収益率：-57%
- 平均の収益率：633%
- 収益率の中央値：366%
積立投資においてリターンがマイナスになった期間は以下の5パターンでした。
- 「1989年～2008年」
- 「1990年～2009年」
- 「1991年～2010年」
- 「1992年～2011年」
- 「1993年～2012年」
この傾向から2008年起こったリーマンショックによる暴落の影響でマイナスになり、回復するまでに時間がかかっていることが分かりますね。
収益率は平均値と中央値ともに高いですが、最悪元本が半分以上なくなるという大きなリスクがあります。
一括投資
続いて一括投資のデータを詳細に見てみましょう。
- 勝率：92.6%
- 最高収益率：15438%
- 最低収益率：-51%
- 平均の収益率：1548%
- 収益率の中央値：359%
リスクの高い3倍レバレッジですが、一括投資で20年間も投資運用した場合、勝率が92.6%とかなり高い確率でプラスリターンになっていることが分かります。
一括投資は、収益率の中央値が積立投資よりも7%低いですが、それ以外の勝率と収益率は一括投資の方が優れています。
そのため、総合的にS&P500の3倍レバレッジにおいて、積立投資よりも一括投資の方が優れていることが分かります。
利益が一番高い期間のチャート
一番リターンが高い期間のチャートについて確認していきましょう！
積立投資
積立投資の一番リターンの高い期間は「1980年～1999年」でした。
この期間の実際のチャートは以下の通りです。
- 元本：5,182,000円
- 最終評価額：219,133,567円
- 利益：213,951,567円
- 収益率：4129%
この期間は、ITバブルによる株価上昇の恩恵を最大限に受けている理想的なチャートになっています。
1995年までは大きな上昇はないですが、それ以降も継続して積立投資をしていたことで爆発的なリターンを得られていることが分かりますね。
一括投資
一括投資の一番リターンの高い期間は「1980年～1999年」でした。
この期間の実際のチャートは以下の通りです。
- 元本：5,182,000円
- 最終評価額：805,187,178円
- 利益：800,005,178円
- 収益率：15438%
この期間も積立投資と同様にITバブルによる恩恵を最大限に受けているチャートになっていることが分かりますね。
収益率が脅威の15428%で利益が8億越えになっています。
夢のようなリターンですが、再現性がかなり低いためこのチャートを見て夢を見過ぎないようにしましょう。
利益が一番低い期間のチャート
良いデータだけでなく、悪いパターンのデータも確認していきましょう！
積立投資
積立投資の一番リターンの低い期間は「1989年～2008年」でした。
この期間の実際のチャートは以下の通りです。
- 元本：5,208,000円
- 最終評価額：2,251,621円
- 利益：-2,956,379円
- 収益率：-57%
この期間は、リーマンショックによる暴落の影響で元本割れが発生し、終盤にマイナスになっています。
一括投資
一括投資の一番リターンの低い期間は「1999年～2018年」でした。
この期間の実際のチャートは以下の通りです。
- 元本：5,213,000円
- 最終評価額：2,578,109円
- 利益：-2,634,891円
- 収益率：-51%
この期間は、ほとんどの期間おいて元本割れを起こしている地獄のようなチャートになっていることが分かります。
2001年ごろのITバブル崩壊から元本割れが発生し、2007年にかけて株価が回復していますが、リーマンショックによって資産がほとんど溶けています。
2018年ごろにかけて再度、評価額が回復していきますが、終盤に米中貿易摩擦のせいで評価額が急落しています。
まとめ
S&P500の3倍レバレッジの20年間という投資期間において、
積立投資は、一括投資よりもリターンは小さく、リスクも大きいことが分かった。
一括投資は、爆発的なリターンが得られる可能性はあるが、最悪の場合に資産の半分溶ける可能性があることが分かった。
そのため、S&P500の3倍レバレッジに投資する場合は、一括投資の方が優れていることが分かった。
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